Cuprins 10 secțiuni
Ca să cumperi titluri de stat Tezaur, aștepți o emisiune deschisă, alegi scadența, mergi la un ghișeu al Trezoreriei Statului sau la un oficiu poștal participant ori subscrii online pe platforma Ghișeul.ro și plătești suma în perioada de subscriere. Nu ai nevoie de cont la un broker și nici de cunoștințe de bursă; ai nevoie însă de puțină pregătire, ca să nu ratezi termenul și să știi exact ce semnezi.
Mai jos găsești pașii pentru fiecare canal, actele necesare, ce verifici în anunțul oficial și ce se întâmplă cu banii după plată. Informațiile sunt generale și educative, nu o recomandare de investiții: condițiile se schimbă de la o emisiune la alta, iar decizia potrivită pentru tine depinde de situația ta, pe care o poți discuta cu un consultant financiar autorizat de ASF.
Ce cumperi, de fapt, când alegi Tezaur
Când cumperi Tezaur, îi împrumuți statului român o sumă în lei pentru o perioadă fixă, iar Ministerul Finanțelor îți plătește o dobândă fixă și îți returnează suma la scadență. Titlurile nu se tranzacționează la bursă și rămân înregistrate pe numele tău în evidența statului până la scadență sau până la o eventuală răscumpărare anticipată.
Tezaur este gândit pentru oamenii care vor să țină banii până la capăt. Dacă nu ești sigur că așa e și în cazul tău, compară întâi cu varianta listată la bursă, în Tezaur vs. Fidelis: comparația care te ajută să alegi. Iar dacă vrei imaginea completă despre cum funcționează titlurile de stat, începe cu ghidul complet al titlurilor de stat.
Ce verifici în anunțul emisiunii înainte de orice
Primul pas este anunțul oficial al emisiunii, publicat de Ministerul Finanțelor, pentru că doar acolo găsești datele exacte: perioada de subscriere, scadențele, dobânzile și canalele de vânzare. Emisiunile Tezaur se lansează periodic, de mai multe ori pe an, iar condițiile pot diferi de la una la alta.
| Ce cauți în anunț | De ce contează |
|---|---|
| Perioada de subscriere | după ultima zi nu mai poți cumpăra din emisiunea respectivă |
| Scadențele oferite | alegi durata după momentul în care ai nevoie de bani |
| Rata dobânzii pentru fiecare scadență | îți arată cât încasezi pe an pentru fiecare 100 de lei |
| Data emisiunii | de regulă, de atunci începe să curgă dobânda |
| Datele de plată a dobânzii | știi când îți intră banii în cont |
| Regulile de răscumpărare anticipată | afli dacă poți ieși înainte și cu ce cost |
| Canalele de vânzare | vezi dacă poți cumpăra online sau doar la ghișeu |
Anunțurile și prospectele se găsesc pe site-ul Ministerului Finanțelor. Dacă o ofertă „Tezaur” îți vine pe telefon, prin mesaje sau prin reclame care promit dobânzi mai mari decât cele oficiale, tratează-o cu maximă suspiciune; semnele unei înșelătorii sunt descrise în Fraudele cu investiții: semnele de avertizare.
Sfat: Notează-ți în calendar ultima zi a perioadei de subscriere și pune-ți un memento cu două–trei zile înainte. Cozile la ghișee și plățile întârziate apar mai ales spre final.
Cum alegi scadența
Scadența potrivită este cea care se încheie înainte de momentul în care știi că vei avea nevoie de bani. Dacă vrei să schimbi mașina peste doi ani, o scadență de cinci ani îți creează o problemă, chiar dacă dobânda e mai mare. Cum îți stabilești orizontul pentru fiecare obiectiv, explicăm în Orizontul de investiție: cum îl stabilești corect.
Ce acte și date îți trebuie
Pentru subscriere ai nevoie, în principiu, de actul de identitate și de un cont bancar în lei în care să primești dobânzile și suma de la scadență. Lista exactă o confirmă anunțul emisiunii și personalul canalului ales.
- Actul de identitate valabil (carte de identitate sau alt document acceptat).
- Codul numeric personal, care apare pe act.
- IBAN-ul unui cont bancar în lei deschis pe numele tău, pentru încasări.
- Datele de contact: telefon și, eventual, adresă de e-mail.
- Suma de investit, în numerar sau pe card, în funcție de modalitățile de plată acceptate de canal.
- Pentru online: un cont pe Ghișeul.ro, cu identitatea verificată, și un card bancar.
Dacă subscrii în numele altei persoane, de pildă al unui părinte în vârstă, întreabă din timp ce tip de împuternicire este acceptat. Regulile pentru reprezentare sunt stricte, iar o procură incompletă te poate trimite acasă.
Varianta 1: la ghișeul Trezoreriei Statului
Cumpărarea la Trezorerie este varianta clasică: mergi la o unitate a Trezoreriei Statului, completezi cererea de subscriere și plătești suma. Unitățile Trezoreriei funcționează în cadrul structurilor teritoriale ale finanțelor publice, iar lista lor apare de obicei în anunțul emisiunii.
- Verifici programul de lucru cu publicul al unității la care vrei să mergi.
- Te prezinți cu actul de identitate și cu IBAN-ul contului tău bancar.
- Spui ce scadență alegi și ce sumă vrei să investești.
- Completezi și semnezi formularul de subscriere; citește-l înainte să semnezi, mai ales partea despre dobândă și răscumpărare.
- Plătești suma prin modalitatea acceptată de unitatea respectivă.
- Primești documentul care confirmă subscrierea; păstrează-l până la scadență.
Avantajul principal este că poți pune întrebări unui funcționar, față în față. Dezavantajul este timpul: programul e limitat, iar în ultimele zile ale unei emisiuni poate fi aglomerat.
Varianta 2: la oficiul poștal
La oficiile poștale participante, procedura seamănă cu cea de la Trezorerie: completezi o cerere, îți arăți actul de identitate și plătești suma. Varianta e utilă mai ales în localitățile mici, unde cea mai apropiată unitate a Trezoreriei este la distanță.
Înainte să pleci de acasă, verifică dacă oficiul din zona ta vinde titluri de stat în emisiunea respectivă, pentru că nu toate oficiile oferă acest serviciu. Întreabă și dacă există o limită pentru plata în numerar sau dacă trebuie să ai suma la tine într-un anumit fel. La final, cere documentul de confirmare și verifică pe el numele, CNP-ul, suma și scadența.
Atenție: Nu da actul de identitate, codurile cardului sau datele de autentificare bancară unor persoane care se oferă să „se ocupe ele” de subscriere. Cumpărarea se face numai prin canalele oficiale anunțate de Ministerul Finanțelor.
Varianta 3: online, pe Ghișeul.ro
Varianta online îți permite să subscrii de acasă, de pe platforma Ghișeul.ro, cu plata prin card bancar, atunci când emisiunea include acest canal. Pașii arată, în linii mari, așa:
- Îți creezi cont pe Ghișeul.ro și îți verifici identitatea prin una dintre metodele acceptate de platformă; fă asta cu câteva zile înainte, nu în ultima zi a ofertei.
- Te autentifici și cauți secțiunea dedicată titlurilor de stat.
- Alegi emisiunea deschisă și scadența dorită.
- Introduci suma și completezi datele cerute, inclusiv IBAN-ul pentru încasări.
- Plătești cu cardul și aștepți confirmarea tranzacției.
- Descarci sau salvezi confirmarea subscrierii.
Verifică limita zilnică de plată a cardului tău înainte: dacă suma depășește limita, plata va fi respinsă. Poți cere băncii o majorare temporară a limitei sau poți împărți subscrierea, dacă platforma permite.
Cum compari canalele
| Canal | Ce îți trebuie | Avantaje | Limite |
|---|---|---|---|
| Trezorerie | act de identitate, IBAN | poți cere lămuriri la ghișeu | program limitat, deplasare |
| Oficiu poștal | act de identitate, IBAN | rețea largă, inclusiv în localități mici | nu toate oficiile participă |
| Ghișeul.ro | cont verificat, card, IBAN | de acasă, oricând în perioada ofertei | limita cardului, verificarea identității durează |
| Alte canale anunțate | conform anunțului | pot fi mai comode pentru unii | diferă de la o emisiune la alta |
În funcție de emisiune, Ministerul Finanțelor poate anunța și alte canale de distribuție, inclusiv prin unele bănci. Lista valabilă este întotdeauna cea din anunțul emisiunii.
Ce se întâmplă după ce ai plătit
După plată, banii tăi sunt blocați până la data emisiunii, când titlurile sunt emise oficial pe numele tău și, de regulă, începe să curgă dobânda. Din acel moment nu mai ai nimic de făcut până la prima plată a dobânzii.
- Dobânda se plătește la datele din prospect, de obicei anual, în contul bancar pe care l-ai indicat.
- La scadență primești valoarea nominală, împreună cu ultima dobândă.
- Evidența titlurilor este ținută de stat; poți cere informații despre deținerile tale la canalul prin care ai cumpărat.
- Dacă îți schimbi contul bancar, anunță schimbarea la canalul prin care ai subscris, ca plățile să nu ajungă într-un cont închis.
Un calcul simplu te ajută să știi la ce să te aștepți: dacă investești 5.000 de lei la o rată ipotetică de 6% pe an, primești 300 de lei pe an, iar la scadență și cei 5.000 de lei înapoi. Calcule mai detaliate, inclusiv cum compari cu inflația, găsești în Randamentul titlurilor de stat: cum îl calculezi.
Impozitul
Potrivit Codului fiscal în forma valabilă la momentul scrierii, dobânzile la titlurile de stat sunt neimpozabile, deci nu ți se reține nimic din cupon. Regulile se pot schimba, iar regimul contribuției la sănătate pentru veniturile din investiții a fost modificat de mai multe ori; verifică pe site-ul ANAF ce se aplică în anul în care încasezi. Detalii generale despre fiscalitatea investițiilor sunt în Impozitul pe câștigurile din investiții: cum funcționează.
Dacă ai nevoie de bani mai devreme
Unele emisiuni Tezaur permit răscumpărarea anticipată, de obicei cu condiții privind dobânda, iar altele nu o permit deloc. Află regulile înainte să cumperi, nu după, din Răscumpărarea anticipată a titlurilor de stat explicată.
Greșeli frecvente la cumpărarea Tezaur
Cele mai multe probleme apar din grabă sau din lipsa de atenție la detalii, nu din complexitatea produsului.
- Subscrierea în ultima zi, cu riscul de a prinde ghișeul închis sau plata respinsă.
- IBAN greșit sau cont închis, care întârzie încasarea dobânzii.
- Scadența aleasă după dobânda cea mai mare, nu după momentul în care ai nevoie de bani.
- Ignorarea regulilor de răscumpărare, urmată de surpriza că ieșirea anticipată costă.
- Toți banii de urgență blocați în titluri, fără o rezervă disponibilă imediat.
- Încrederea în intermediari neoficiali, care cer comisioane pentru un serviciu pe care canalele oficiale îl oferă direct.
Dacă te întrebi dacă merită să muți economiile dintr-un depozit în Tezaur, comparația pe criterii este în Titluri de stat vs. depozit bancar: ce diferențe există.
Pașii pe scurt, într-o singură listă
Cumpărarea titlurilor Tezaur e simplă dacă te pregătești din timp: citești anunțul oficial, alegi scadența după planurile tale, pregătești actul de identitate și IBAN-ul și subscrii pe canalul care ți se potrivește, înainte de ultima zi. Păstrezi confirmarea și urmărești plata dobânzii în cont. Ca orice investiție, și aceasta are riscuri, între care erodarea câștigului de către inflație și costul unei ieșiri anticipate.
De reținut:
- cumperi doar în perioada de subscriere a unei emisiuni;
- canalele sunt Trezoreria, oficiile poștale participante, Ghișeul.ro și cele anunțate suplimentar;
- ai nevoie de act de identitate și cont bancar în lei;
- dobânda curge de regulă de la data emisiunii;
- regulile de răscumpărare le verifici înainte de semnare.
Întrebări frecvente
Pot cumpăra Tezaur oricând?
Nu, doar în perioada de subscriere a unei emisiuni deschise. Emisiunile se lansează periodic, iar calendarul apare în anunțurile Ministerului Finanțelor.
Am nevoie de cont bancar ca să cumpăr Tezaur?
În practică, da, pentru că dobânzile și suma de la scadență se plătesc de regulă într-un cont bancar în lei pe numele tău. Verifică în anunțul emisiunii dacă există și alte modalități de încasare.
Pot cumpăra Tezaur online?
Da, pe platforma Ghișeul.ro, cu plata prin card, atunci când emisiunea include canalul online. Ai nevoie de un cont pe platformă cu identitatea verificată.
Ce document primesc după subscriere?
Primești o confirmare a subscrierii, pe hârtie la ghișeu sau în format electronic online. Păstreaz-o până la scadență, împreună cu datele emisiunii.
Se plătește comision la cumpărarea titlurilor Tezaur?
Pe canalele oficiale, subscrierea nu presupune de obicei comisioane de intermediere, dar pot exista costuri bancare, de exemplu la plata cu cardul sau la transfer. Întreabă la canalul ales înainte de plată.
